Перейти к содержанию
Форум Корни Финансов

Поиск сообщества

Showing results for tags 'регулятор'.

  • Поиск по тегам

    Введите теги через запятую.
  • Поиск по автору

Тип контента


Форумы

  • FOREX ФОРУМ
    • Все о Форекс
    • Forex Брокеры
    • Инвестиции Forex
    • Трейдинг Клуб
  • КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОРУМ
    • Криптовалюты
    • Блокчейн клуб
  • БАНКОВСКИЙ ФОРУМ
    • Обсуждение банков
  • СТАВКА ФОРУМ
    • Ставки на спорт
  • ПИРАМИДЫ ПОНЦИ/MEDOFF
    • SCAM
  • АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ ФОРУМ
    • История, Экономика, Книги

Категории

  • Articles

Найдено: 8 результатов

  1. Правила оформления новости 1. Название новости 2. Ссылка на новость 3. Описание новости (текст новости) 4. Комментарий автора поста 5. Оригинал (допускается описание на языке оригинала)
  2. Правила оформления новости 1. Название новости 2. Ссылка на новость 3. Описание новости (текст новости) 4. Комментарий автора поста 5. Оригинал (допускается описание на языке оригинала)
  3. Новости НБУ

    Правила оформления новости 1. Название новости 2. Ссылка на новость 3. Описание новости (текст новости) 4. Комментарий автора поста 5. Оригинал (допускается описание на языке оригинала)
  4. Правила оформления новости 1. Название новости 2. Ссылка на новость 3. Описание новости (текст новости) 4. Комментарий автора поста
  5. 26.05.2015 надзорный орган FCA опубликовал отчет о Бинарных опционах, в котором отметил, что на сегодняшний день регулятор раздумывает над тем, какой статус выдать этому инструменту (ссылка на сообщение от регулятора). При этом отметив, что в настоящее время, бинарные опционы регулируются UK’s Gambling Commission (Комиссией по азартным играм), но только если компания и ее оборудование расположено в Великобритании (ссылка на Комиссию по азартным играм). Если компания предоставляет подобную услугу извне, то она не будет регулироваться ни у UK’s Gambling Commission, ни у FCA (будет вне закона). Тем не менее, другие страны Европейского союза (ЕС), а именно Кипр и Мальта определили бинарные опционы как финансовый инструмент и исключили из перечня азартных продуктов, что изменило их статус во всем ЕС. В соответствии с законодательством финансовых услуг ЕС (MIFID), компании регулируемые в одной из Европейский стран (ЕEA). Статус — EEA охватывает все страны ЕС, а также Норвегия, Лихтенштейн и Исландия — имеют право работать в любой другой стране EEA. Это означает, что, FCA в настоящее время хоть и не регулирует бинарные опционы и компании, предоставляющие торговлю ими, но в соответствии с законами ЕС обязан не препятствовать ведению их бизнеса, а так же отображать их в своем реестре. Именно поэтому европейские офшорные брокеры с услугой бинарных опционов есть в реестре FCA.* *Примечание: Из-за референдума по выходу из ЕС, данная норма будет/может быть пересмотрена. Чего ожидать? Бинарные опционы набирают популярность и в FCA это понимают, посему от регулятора стоит ждать публикации отчета по рассмотрению возможности регулировать бинары. В случае начала регулирования, это даст возможность и новый толчок молодой индустрии. Так же это принесет несколько важных принципов: сегрегация счетов доскональная процедура разрешения споров Однако это станет возможным только после решения надзорного органа, сложно сказать, когда оно состоится, ибо после решения о выходе из ЕС, у регулятора слишком много дел, а значит, решение будет перенесено на конец года или на 2017 год.
  6. Регулятор: Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) Сайт регулятора:http://www.cysec.gov.cy Кипрский надзорный орган первым признал бинарные опционы как финансовый инструмент и стал первой юрисдикцией в зоне MiFID, которая начала лицензировать такую деятельность. После Кипра другие юрисдикции в особенности Мальта последовали его примеру и переняли его опыт работы с бинарными компаниями. Требования регулятора к поднадзорным компаниям: 1. CySEC лицензирует брокеров бинарных опционов, выдавая им обычную брокерскую лицензию, которую получают Forex брокеры. Поэтому как такового отдельного лицензирования нет, бинарные опционы просто включены в список инструментов подпадающих под лицензирование. 2. Требования к капиталу компании - 150 000 евро.* *Примечание: Сумма может быть и меньше и больше, если в нее включать дополнительный сбор от регулятора. 3. Кипрский регулятор обязывает все поднадзорные компании проводить внешний и внутренний аудит, а так же сдавать отчетность. Однако регулятор не обязывает компании демонстрировать данную отчетность публично, что вредит прозрачности индустрии.* *Примечание: Стоимость аудита (включая внутренний) оценивается приблизительно в 200 000 евро, что оказывает дополнительную нагрузку на финансы компании, но с учетом прибыльности отрасли, они нивелируются. 4. Надзорный орган Кипра, обязывает регулируемые компании открывать офис на Кипре, а так же нанимать киприотов, фактически требования к офису считаются одни из самых жестких в MiFID. 5. CySEC выпустил несколько специальных гайдов для компаний бинарных опционов, где описаны требования к платформе и работе самой компании с клиентом.* *Примечание: «Trading in binary options» от 14 апреля 2016 года. Однако стоит отметить, что регулятор не способен досконально протестировать саму платформу. 6. После бурного роста индустрии он первым начал вводить ограничения на так званые «контракты до 60 секунд», чтобы обезопасить клиентов от потерь и спекуляций брокеров. 7. CySEC входит в ESMA (Европейская комиссия), это означает, что ее компании имеют право пройти паспортизацию (признание) во всех регуляторах ЕС.* *Примечание: Паспортизация это процедура, по которой компания из любой страны ЕС, может получить право работать в любой другой стране ЕС, пройдя предварительно в ней паспортизацию (компания может пройти паспортизацию в каждой стране ЕС и легально вести там свою публичную деятельность). Как пожаловаться на Кипрского брокера бинарных опционов? Процедура спора описана в теме Кипрского регулятора (внизу) Так же рекомендую к прочтению статью в разделе «споры с регуляторами» Текущая ситуация: На текущий момент есть информация, что Кипр приостановил выдачу новых лицензий, без объяснения причин. Скорее всего это связано с тем, что отрасль находится только на первичном этапе развития и требует более пристального надзора. Необходимо так же отметить, что CySEC считается карманным регулятором и возможно не способен по настоящему навести порядок в отрасли, особенно в условиях скандала с IronFX. Но, тем не менее, на текущий момент он единственный, кто предоставляет минимальные цивилизованные условия для работы клиентов.
  7. Регулятор: The Malta Financial Services Authority (MFSA) Сайт регулятора: http://www.mfsa.com.mt Мальтийский надзорный орган стал регулировать компании предоставляющие услуги торговли бинарными опционами сразу после признаниях их финансовым инструментом со стороны Кипрского регулятора. На сегодня только Кипр и Мальта являются основными юрисдикциями предоставляющими возможность работать с этим инструментом в относительно цивилизованных условиях. Требования регулятора к поднадзорной компании: 1. Для получения Мальтийской Регуляции компания должна получить у надзорного органа лицензию «Category 3 Investment Services Licence», которая позволяет легально предоставлять бинарные опционы, а так же принимать средства клиентов на свои счета.* *Примечание: При подаче заявки на лицензию, регулятор требует информацию об акционерах компании, опыт работы в индустрии (исключительно регулируемый или как Appointed Representative), профессиональную команду и бизнес-план. 2. Требования регулятора к капиталу компании - 730 000 евро.* *Примечание: MFSA может потребоваться увеличение капитала, в случае если на их взгляд, бизнес поднадзорной компании достиг значительного размера. 3. Поднадзорная компания сдает отчетность перед регулятором и ведет относительно прозрачную деятельность в рамках Мальтийского права. 4. Компания обязана открыть счет в любом банке Европейского союза, а так же соблюдать стандарты, установленные MiFID, по защите клиентских средств от манипуляций (как правило, данные стандарты не эффективны). 5. MFSA обязывает поднадзорные компании работать только с Европейскими контрагентами, если модель исполнения ордеров клиентов имеет вторую сторону, а не маркет-мейкера в лице брокера.* *Примечание: Сложно понять логику данного пункта в текущих условиях, но можно предположить, что регулятор ожидает развитие отрасли в будущем и появления Поставщиков ликвидности для бинарных опционов. 6. Компания обязана открыть офис на Мальте (требования к офису минимальны). 7. Регулятор требует, чтобы Совет Директоров компании, и ее руководство имели достаточный опыт работы (в индустрии бинарных опционов) для занимаемой должности. 8. MFSA входит в ESMA (Европейская комиссия), это означает, что ее компании имеют право пройти паспортизацию (признание) во всех регуляторах ЕС.* *Примечание: Паспортизация это процедура, по которой компания из любой страны ЕС, может получить право работать в любой другой стране ЕС, пройдя предварительно в ней паспортизацию (компания может пройти паспортизацию в каждой стране ЕС и легально вести там свою публичную деятельность). Как пожаловаться на Мальтийского брокера бинарных опционов? На текущий момент Мальтийская процедура не полностью ясна, поэтому информация будет обновлена. В данной теме предлагаю обсудить новости регулирования брокеров бинарных опционов, которые регулируются в Мальтийской юрисдикции.
  8. The Financial Conduct Authority это основной финансовый надзорный орган за брокерскими компаниями, предоставляющими услуги на рынке Forex. Главным законодательным актом регулятора, является Financial Services Act 2012 (так же на FCA распространяются требования MiFID, так как UK находится в составе ЕС). Задачей надзорного органа является: регулирование всей отрасли, регистрация новых компаний, анализ отчетности поднадзорных компаний и т.д. Так же в обязанности регулятора входит участие в процедуре разрешения споров между клиентом и брокером. Почему брокеры с лицензией FCA, надежны? обязательная сегрегация счетов - разделение денег компании и клиентов, чтобы в случае банкротства брокера, клиенты сохранили свои средства.* *Примечание: Сегрегация счетов выполняется на основе статьи CASS 7.13.3, а так же статьи 18(1) of the MiFID Directive. сегрегированные счета открываются в Британских банках, хотя если исходить из закона, они могут быть открыты в других юрисдикциях ЕС.* *Примечание: Стоит отметить, что регулятор в последнее время требует, чтобы новые компании открывали данные счета в рамках Британской юрисдикции. Подобная схема позволяет FCA, быстрее реагировать на любые события. страховые гарантии распространяются на ритейл клиентов, в размере 50 000 тысяч фунтов, согласно директиве от комиссии FSCS, которая компенсирует клиентам потерянные средства в случае банкротства компании (выплаты проходят в течении 6 месяцев с момента банкротства).* *Примечание: При банкротстве компании у клиента есть выбор пойти по схеме FSCS или дожидаться полной компенсации от временной администрации брокера. Стоит отметить, что второй вариант менее безопасный, так как в случае мошенничества у регулятора нет схем для возврата потерянных средств. стандарты FCA обязывают каждого брокера проходить аудит.* *Примечание: Дополнительно стоит отметить, что регулятор в оценке состояния компании часто полагается на выводы аудиторов, особенно если аудиторы входят в большую четверку. Директива MiFID так же обязывает поднадзорные компании проходить аудит и сдавать отчетность местному регулятору. каждый квартал FCA присылает своего аудитора для оценки текущего состояния компании* *Примечание: Во избежание возможных проблем, брокеры проводят внутренний аудит перед приездом аудитора от регулятора, чтобы избежать «неожиданностей». Какие «дыры» существуют в регуляции FCA? FCA никаким образом не контролирует Поставщиков ликвидности для регулируемых брокеров и даже не выдает специальные директивы, которые обязывали бы компании работать с теми ПЛ, кто предоставляет подобные услуги в Британии, FCA не вводит регуляцию для копировальных сервисов, которые впоследствии могут повторить «успехи» Worldspred, ибо при консолидации инвесторского капитала в одних руках можно проводить фиктивные его сливы на «своего» поставщика ликвидности.* *Примечание: Данная схема сильно рискованная, особенно после реформ FCA от 2012 года. Однако ее нельзя не рассматривать, если представлять теоретически варианты обхода надзора. О ситуации с Worldspred - можно прочитать тут. нет ограничений или специальных норм, для компании, которая использует B-book против клиента.* *Примечание: Стоит отметить, что термин «регуляция B-book» не подразумевает под собой вмешательство в принятие решений менеджерами компании, оно подразумевает установления четких норм, которые препятствовали бы «рукотворному» сливу клиента. при незаконном выводе средств клиентов с сегрегированных счетов, регулятор не может их отследить, так как не обладает должной коммуникацией или двухсторонними соглашениями США о мониторинге мировой системы.* *Примечание: Крайне низкое взаимодействие между Британией и США особенно было заметно во времена кризиса 2008 года, когда Банк Англии заморозил сделку Полсона (главы Казначейства США) по покупке Lehman Brother со стороны британского Barclays. Поэтому не удивительно, почему FCA в случае незаконных действий поднадзорных компаний не способно действовать сообща с американскими коллегами. Какие требования для открытия счета в британском брокере? Британские брокеры, в основном требуют такой перечень документов от своих клиентов для открытия счета: Национальный паспорт. Заграничный паспорт. Выписка из банка или государственного органа, которая подтверждает его адрес. Нотариальное подтверждение всех документов и отправка их копий брокеру. Классификация клиентов по стандартам FCA Классификация инвесторов введена регулятором достаточно давно с целью защитить население от потерь на бирже, которые могут подорвать их финансовое состояние. В особенности речь идет об инвестиционных программах фондов, где инвестору необходимо инвестировать существенные средства, а так же обладать специальными знаниями для взвешенного принятия решения. FCA в таком случае разделил инвесторов: Retail client - это клиенты, которые могут торговать и даже инвестировать средства без предоставления подтвержденной информации о доходах и знаниях.* *Примечание: Инвестировать как правило такие клиенты могут только в МАМ счета, но с ограничениями. Профессиональные клиенты - это как правило юридические лица с лицензиями или опытом работы на этом рынке, который подтверждается документально. Elective professional client - это клиенты, которые просят считать их профессиональными, как правило, это физические лица, которые соответствуют правилам Conduct Business Sourcebook в пункте 3.5: клиент осуществил торговых операций в достаточном объеме, на финансовом рынке не менее 10 сделок за квартал в течение предыдущих четырех кварталов; размер портфеля финансовых инструментов клиента, в том числе определяется как депозиты и финансовые инструменты, превышает 500.000 евро; клиент успешно сдал тест на знание основ финансовых инструментов. Для того, чтобы работать с компаниями, которые регулируются FCA, необходимо подпадать под одну из данных групп. Что нужно знать при банкротстве брокера регулируемого FCA? 1. Компания должна официально объявить о банкротстве с момента невозможности выполнять свои финансовые обязательства. После чего данная новость публикуется на сайте компании и на сайте регулятора. 2. Регулятор спустя несколько дней после новости о банкротстве, назначает администрацию в лице аудитора, как правило, это KPMG. 3. Аудитор после принятия дел в компании, публикует на сайте почту специалиста, на которую можно обращаться с вопросами. 4. Аудитор оповещает клиентов о возможности пойти по схеме компенсации от FSCS, либо дожидаться компенсации от проданных активов/обязательств компании (если такие есть). 5. Аудитор каждый квартал, полугодие, год публикует отчет о состояние дел в компании и перспективах возврата утраченных активов. Что делать если Вы хотите пожаловаться на Британского брокера? 1. В случае возникновения конфликтной ситуации с брокером, регулируемым FCA, необходимо обращаться в The Financial Ombudsman Service (http://www.financial-ombudsman.org.uk).* *Важно: Обращаться к омбудсмену стоит, только после того, как брокер в письменном виде отказал в удовлетворении Ваших требований. 2. На сайте The Financial Ombudsman Service есть специальная форма для жалоб, в которой на английском языке необходимо описать суть проблемы и по возможности приложить документы, подтверждающие наличия счета в регулируемой компании. 3. Спор проходит через несколько этапов (выяснение обстоятельств, переписка, решение) и может затягиваться на несколько месяцев. 4. В случае если The Financial Ombudsman Service отказал в удовлетворении жалобы, у клиента будет возможность подать в суд и в судебном порядке доказать свою правоту.* *Важно: Омбудсмен из-за огромного количество регулируемых компаний, завален бумажной работой, поэтому если суть спора специфична, то он, как правило, становится на сторону брокера. Например: омбудсмен не будет разбираться в зависших котировках или проскальзываниях, из-за чего клиенту в таких ситуациях стоит, заранее готовится к найму адвоката.
×