Перейти к содержанию
Форум Корни Финансов

Поиск сообщества

Showing results for tags 'регулирование'.

  • Поиск по тегам

    Введите теги через запятую.
  • Поиск по автору

Тип контента


Форумы

  • FOREX ФОРУМ
    • Все о Форекс
    • Forex Брокеры
    • Инвестиции Forex
    • Трейдинг Клуб
  • КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОРУМ
    • Криптовалюты
    • Блокчейн клуб
  • БАНКОВСКИЙ ФОРУМ
    • Обсуждение банков
  • СТАВКА ФОРУМ
    • Ставки на спорт
  • ПИРАМИДЫ ПОНЦИ/MEDOFF
    • SCAM
  • АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ ФОРУМ
    • История, Экономика, Книги

Найти результаты в...

Найти результаты...


Дата создания

  • Старт

    End


Дата обновления

  • Старт

    End


Filter by number of...

Регистрация

  • Старт

    End


Группа


Найдено: 4 результата

  1. Регулятор: Банк России Сайт Регулятора: http://www.cbr.ru СРО: Ассоциация форекс-дилеров (АФД) Сайт СРО: http://sroafd.ru Законодательство - Федеральный закон от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» - Налоговый кодекс Российской Федерации - Гражданский кодекс Российской Федерации - Федеральный закон от 13 марта 2006 года № 38-ФЗ «О рекламе» Позитивные нормы для индустрии - статья 4-1 пункт 3 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») уведомляет индустрию, что слово «форекс» (включая производные от него слова), может использоваться в названии компаний только форекс-дилерами, что очищает индустрию от квазикомпаний. - статья 4-1 пункт 5 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») устанавливает минимальные уставные требования к компаниями, которые желают получить лицензию на осуществления деятельности форекс-дилера. Размер требуемых личных средств такой компании установлен на уровне 100 миллионов рублей.* *Примечание: С учетом постоянной девальвации рубля, сумма может быть либо увеличена Банком России, либо уменьшится до очень приемлемого уровня для тех, кто не планирует сейчас получать лицензию. Так же стоит отметить, что если сумма клиентских средств на счетах компании превысит 150 млн. рублей, то компания должна будет увеличить на сумму составляющую пять процентов от размера находящихся на указанном номинальном счете (счетах) денежных средств физических лиц. - статья 4-1 пункт 7 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») обязывает форекс-дилера в обязательном порядке уведомлять клиента о рисках работы на валютном рынке, что должно уберечь граждан от ошибок, так как ранее многие компании умалчивали о рисках. - статья 4-1 пункт 9 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») обязывает форекс-дилеров предоставлять своим клиентам плече не более чем 1:50, при этом Банк России оставляет за собой право изменять эту величину.* *Примечание: Подобное правило есть целью которого есть ограничить клиентов индустрии от тактики казино, используемое при торговле с высокими плечами. - статья 4-1 пункт 21 и 22 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») говорит о том, что клиенты имеют право в случае нарушения их прав, указанных в клиентском договоре, обратится в суды Российской Федерации.* *Примечание: Хочется, надеется, что впоследствии Банк России инициирует создание подразделения похожего на The Financial Ombudsman Service, который работает в британской юрисдикции регулятора FCA. Так как судебные тяжбы с учетом реальности РФ будут весьма утомительные, а наличие омбудсмена смогло бы решить большинство споров уже на ранней стадии. - статья 4-1 пункт 23 в подпункте 2 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») указано, что компания должна размещать на своем сайте информацию (подобие отчетности) о результатах своей работы, включая статистические результаты работы клиентов. Подобную норму, можно расценивать как приближение к стандартам обязательной отчетности, которая давно существует в цивилизованных юрисдикциях. - статья 50-1 пункт 2 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») обязывает форекс-дилеров вносить 2 миллиона рублей в специальный компенсационный фонд от СРО (саморегулирующую организацию), которая при банкротстве поднадзорной компании будет осуществлять выплаты пострадавшим клиентам. Сам статус СРО обозначен в этой же статье. - статья 50-1 пункт 9 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») обязывает СРО ежегодно проходить аудит и его результаты выкладывать на своем сайте в публичном доступе. Сложно пока отметить, по каким критериям будут выбираться аудиторы, ибо, если они не входят в большую четверку, то сам отчет не будет иметь должного эффекта.* *Примечание: Подобная пратика есть в Соединенном Королевстве, где в конце каждого года предоставляет отчет о проделанной работе. Отрицательные нормы для индустрии - статья 4-1 пункт 2 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») данный пункт обязывает компании желающие осуществлять деятельность форекс-дилера вступать в СРО (саморегулирующую организацию). Пункт нельзя назвать полностью отрицательным, ибо подобные (относительно) практики есть и в Европе, но с учетом специфики РФ это может привести к играм или борьбе в индустрии, чем к регуляции. - статья 4-1 пункт 13 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») обязывает форекс-дилеров хранить денежные средства, передаваемые клиентом форекс-дилеру на номинальном счете, который открыт в банке, находящемся на территории Российской Федерации, с банковского счета указанного клиента. Из этого пункта выходит, что помимо рисков банковского сектора, Банк России создает исключительно b-book компании, что вызывает множество вопросов, либо норма не так понята, либо у законодателей были свои цели на этот счет.* *Примечание: Скорее всего Банк России в своих документах прольет свет на данный вопрос, ибо на текущий момент есть опасения, что модель a-book брокера просто невозможна, ибо для этого необходима координация с поставщиками ликвидности, а это значит выход за пределы РФ. Возможно, данная норма станет более ясна, только после вступления закона в силу и начала первых регистраций. - статья 50-1 пункт 5 и 7 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») указано, что в случае банкротства форекс-дилера СРО будет определять согласно своим внутренним документам выплаты компенсации. Однако с учетом реалий РФ, подобная власть, без специальных норм может вызывать спекуляции.* *Примечание: В юрисдикциях , , BaFIN и т.д. установлены точные суммы компенсаций при банкротстве компаний, что нивелирует любые спекуляции на этот счет. Подобная норма может вызывать лишний ажиотаж, даже с учетом того, что порядок выплат компенсаций устанавливается Банком России. - статья 50-1 пункт 10 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») размыто указано, каким же стандартом будет руководствоваться СРО, при создании своих внутренних документов. Фактически данную норму лучше всего было привязать к зарубежным практикам или специальным моделям, которые смогли бы более эффективно защищать клиентов от манипуляций (особенно это касается формирования котировок). Forex Офшоры - статья 10-2-2 пункт 1 (ФЗ «О рынке ценных бумаг») запрещает офшорам владеть форекс-дилерами в РФ, а так же в целом сама статья обязывает информировать об акционерах компании Банк России, а так же о любых других изменениях связанных с владельцами компании. О рекламе forex brokers - статья 28 часть 14 (Федеральный закон от 13 марта 2006 года № 38-ФЗ «О рекламе») запрещает проводить рекламные акции на территории РФ компаниям, которые не обладают лицензией форекс-дилера или не аккредитованные Банком России, но скорее всего сам механизм запрета будет описан еще и самим СРО. В результате подобные компании не смогут продвигать себя в РФ, но у компаний, не попадающих под критерии, останется еще интернет.* *Примечание: Компании, не регулируемые Банком России, теоретически смогут продвигать себя в интернете при помощи блогов, баннеров и прочих инструментов. Однако в случае кооперации СРО с Роскомнадзором подобные сайты могут быть быстро заблокированы, так же не стоит исключать и то, что контекстная реклама (кроме SEO) будет блокироваться поисковыми сетями. Поэтому текущая норма серьезно усложнит процесс осуществления деятельности компаниям вне российской регистрации. Дополнительно - форекс-дилер согласно данным нормам может предоставлять своим клиентам любые производные финансовые инструменты (включая знаменитые СFD, которые, по сути, являются производным финансовым инструментов, но напрямую не регулируются даже европейскими законами/нормами). Сам термин «производный финансовый инструмент» определен статьей 2 в Федеральном законе от 22 апреля 1996 года N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Исходя из него, форекс-дилеры смогут предоставлять широкий спектр инструментов для своих клиентов.* *Примечание: При этом вопрос ликвидности совсем не ясен, а проблемы регулирования самого инструмента не закрыты, о чем, кстати, в своей статье неплохо подмечала Госпожа Н.В. Огорелкова из Омского государственного университета им. Достоевского еще в 2011 году. Главные итоги: - поправки к закону (ФЗ «О рынке ценных бумаг») вносят много дополнительных необходимых норм, особенно тех, которые касаются раскрытия финансовой информации форекс-дилером. - граждане Российской Федерации теперь будут больше осведомлены о рисках индустрии, что возможно поможет им избежать ошибок. Так же у них появилось право подавать в суд на форекс-дилеров в случае нарушения ими клиентского договора. - нормы закона (ФЗ «О рынке ценных бумаг») обязывают форекс-дилеров вносить 100 млн. рублей личных средств, а так же 2 млн. рублей на компенсационный фонд в СРО. Такие требования помогут избавить отрасль от недобросовестных участников индустрии. - в статьях касающихся форекс-дилеров не освещена тема обеспечения ликвидности финансовых инструментов, а так же не ясна норма запрещающая переводить средства клиентов в банки вне Российской Федерации. - создан компенсационный фонд, который сможет гарантировать клиентам компаний, возможную компенсацию, хотя сама процедура совсем не ясна и пока не освещена в документах СРО. Список лицензированных форекс-дилеров на сайте ЦБ: http://www.cbr.ru/finmarkets/?Prtid=sv_secur&ch=ITM_58843#CheckedItem
  2. Основные надзорные функции за участниками рынка FOREX выполняет регулятор CFTC (Commodity Futures Trading Commission). Сами же форекс брокеры подпадают под классификацию внебиржевых контрагентов, как Retail Foreign Exchange Dealers (RFEDs) или Forex Dealer Members (FDMs) под надзором комиссии CFTC. Основным, нормативно правовым актом, является Commodity Exchange Act (CEA), а так же «Dodd-Franc Act of 2010», который ужесточил нормы регулирования. NFA (National Futures Association) в структуре надзора, выступает как саморегулируемая организация (self-regulatory organization) призванная помогать CFTC в надзоре за индустрией. Так же в ее задачи входит работа с клиентами брокера, если у них возникли трудности или вопросы. США применяет подобную модель регулирования отрасли во всех сферах своей финансовой системы, как пример тому это SEC и СРО FINRA. На практике такие дуэты доказали свою эффективность и возможность успешно реагировать в сложных ситуациях. Примечание: Клиентам индустрии стоит обратить внимание на то, что стандарты регулирования, везде почти одинаковые и разница только в профессионализме регулятора и уровне его юрисдикции. Почему брокеры с лицензией NFA/CFTC, надежны? согласно CFTC Regulation 5.7 минимальный капитал брокера в юрисдикции США должен составлять 20 млн. долларов, что превышает требования всех регуляторов в несколько раз. Решение о поднятии минимального порога было принято в целях оптимизации регулирования индустрии.* *Примечание: Такая оптимизация выбила многих игроков индустрии, но положительно сказалась на качестве предоставляемых услуг для американских клиентов. CFTC обязывает свои поднадзорные компании работать исключительно с американскими контрагентами при заключении клиентами сделок на рынке (это означает, что поставщики ликвидности для брокера должны быть в американской юрисдикции). Данный принцип позволяет минимизировать возможные манипуляции, от которых, так сильно страдают европейские юрисдикции. CFTC обязывает поднадзорные компании сегрегировать средства клиентов, таким образом, защищая клиентов от непредсказуемых ситуаций связанных с работой компании.* *Примечание: Стоит отметить, что в случае банкротства брокера, средств на сегрегированных счетах может быть недостаточно (по разным причинам), то тогда они будут распределены пропорционально между клиентами. на основе правил CFTC Regulation 5.13 (а так же распоряжения NFA Compliance Rule 2-36(k)) брокеры обязаны вести ежедневную и ежемесячную отчетность по каждому клиенту.* *Примечание: Суть данной отчетности проста, она вмещает в себя открытые сделки на форекс с ценами, по которым открыта позиция, фиксация прибылей или убытков, фиксация ввода и вывода средств, а так же другая информация по действию клиента. Подобная отчетность упрощает работу регулятору и самому клиенту в случае возникновения предмета спора. все поднадзорные компании обязаны проходить аудит и сдавать ежеквартальную и ежемесячную отчетность согласно установленным правилам от CFTC. Дополнительно необходимо отметить, что NFA так же требует получения отчетности и информации по деятельности компании.* *Примечание: Особо внимательно регуляторы изучают не только отчетность компании, но и соблюдения ею правил на рынке. CFTC один из немногих регуляторов, который выдвигает свои требования к стандартам электронной торговой системы, используемой брокером. Фактически он обязывает брокера стандартизировать свое ПО к правилам CFTC 5.18. Какие «дыры» существуют в регуляции NFA/CFTC? - в американской системе регулирования, счета которые открыты у forex broker, включая открытие позиции по валютам на бирже (в том числе фьючерсы и опционы), не подлежат компенсации. Именно так написано в The Forex Online Learning Program в пункте 6, а так же в других комментариях и письмах от регулятора. Если быть точным, то клиент не сможет претендовать на возмещение, в случае банкротства, если его средства вложены не в ценные бумаги.* *Примечание: В США существуют разные компенсационные фонды, но основными считаются SIPC и FDIC. SIPC может возместить потери (если компания обанкротилась) клиентам компаний, которые имели счета у членов организации работающих с ценными бумагами, облигациями и другими бондами на сумму в $500 000 из них «наличностью» $250 000. Фонд FDIC компенсирует только депозитные счета банков. Какие требования для открытия счета в американском брокере? Американская финансовая система редко приветливо встречает инвесторов из Восточной Европы, посему, если у Вас нет американского или европейского гражданства, открыть счет будет весьма затруднительно. Главным требованием брокеров из США к клиентам из Восточной Европы является доказать происхождение средств и в данном случае простой выпиской из банка они довольствоваться не будут. Даже если потенциальный клиент продемонстрирует налоговую отчетность, это не означает, что Ваша заявка будет подтверждена. Поэтому большинство соотечественников выбирают европейские компании, так как их клиентские отделы более лояльны. Классификация клиентов по стандартам NFA/CFTC Национальные надзорные органы США, как и европейские, классифицируют инвесторов по их инвестиционным возможностям. Как всем известно, США пережили не один крах фондовых рынков, посему была введена классификация клиентов, чтобы оградить незащищенные слои населения от непосильных потерь. Из-за такого раздела только аккредитированные инвесторы могут инвестировать в структурные продукты фондов и иметь доступ ко всем биржевым активам. Чтобы получить статус аккредитированного инвестора, нужно соответствовать таким требованиям: необходимо обладать собственным капиталом, в размере не менее одного миллиона долларов США, за исключением стоимости собственного места жительства (квартира, дом и т.д.) доход в год не менее $ 200 000 за последние два года (или 300 000 $ совокупный доход, если в браке), так же обладать подтверждением прогнозируемого дохода на текущий год. Примечание: Для иностранцев условия не меняются, но могут потребоваться дополнительные документы которые подтверждают происхождение средств. Что делать если Вы хотите пожаловаться на брокера регулируемого NFA/CFTC? 1. Получить отказ от брокера в решении проблемы, которая возникла у клиента. 2. Собрать все документы и факты, которые подтверждают позицию клиента. 3. Написать жалобу в NFA (заплатить пошлину). 4. В случае если NFA не сможет урегулировать спор, необходимо подыскивать адвоката для предоставления своих интересов в США. 5. Спор может дойти до суда.
  3. Graf Keller

    Директива MiFID

    С момента создания Европейского Союза, данная организация стремилась к объединению политической и экономической системы в одно целое. Фактически именно MiFID (общий закон для всех членов ЕС) и стал долгожданной нормой, которая урегулировала не только вопрос общих стандартов для финансовых компаний, но и de jure уровняло в правах компании из всех юрисдикций ЕС. Фактически MiFID стал отправной точкой в вопросах объединения не только биржевой инфраструктуры, но и вопросов общих стандартов регулирования для всех инвестиционных и брокерских компаний в Европе. Примечание: С 3 января 2017 года во всех членах ЕС будет действовать обновленный, так званный MiFID II, который ужесточает правила регулирования некоторых аспектов деятельности поднадзорных компаний. Наиболее популярные офшорные юрисдикции, подпадающие под действие MiFID Республика Кипр - регулятор Cyprus Securities and Exchange Commission* Республика Мальта - регулятор Malta Financial Services Authority* *Примечание: Оба регулятора возглавляют так званный наиболее активный и инновационный фланг MiFID (условно). Стоит отметить, что Кипр и Мальта, наиболее популярные юрисдикции для брокеров FOREX и бинарных опционов. Положительные особенности брокеров из зоны MiFID главным достижением Директивы MiFID, является обязательное проведение регулятором у поднадзорной компании аудита, чтобы избежать любых недочетов в балансе компании, а так же для поддержания постоянного контроля над брокером. Сам брокер так же обязуется проводить внешние и внутренние аудиты.* *Примечание: Расходы компании в Кипрской юрисдикции на аудит в год, составляет от 150 000 до 200 000 евро. Правда, уровень аудита в такой юрисдикции можно подставить под вопрос, ибо при «слабой» регуляции, «слабые» аудиторы. наличие страховых гарантий в случае банкротства поднадзорной компании (стоит отметить, что страховые гарантии необходимо уточнять у регулятора самостоятельно, так как некоторые юрисдикции их не предоставляют).* *Примечание: Получения средств, в случае банкротства компании, достаточно долгая процедура по сравнению с 6 месяца в Соединенном Королевстве. местные регуляторы обязаны присылать своих проверяющих в поднадзорные компании, что бы те оценивали их текущее состояние.* *Примечание: Уровень проверок во многом зависит от уровня регулятора, если регулятор слабый, то и его проверяющие не способны досконально изучить состояние компании. Поэтому при работе с компанией из юрисдикций MiFID, не стоит возлагать особые надежды на возможности Директивы. «Дыры» в Директиве главным недочетом директивы является разная мера свободы и восприятия между регуляторами. В особенности CySEC наиболее либеральный регулятор по отношению к новым видам инвестиционных схем (ПАММ счета), а FCA наиболее строгий, но в результате действия директивы, все, что разрешает CySEC, вынужден воспринимать и FCA. В результате многие компании (в том числе и недобросовестные) получают регуляцию CySEC, чтобы потом, ставя свой стенд в Лондоне, позиционировать себя как британская компания.* *Примечание: Дополнительной проблемой является подход к оценке финансового состояния компании (требования к отчетности), что приводит к неофициальному рейтингу слабых и сильных юрисдикций MiFID. директива MiFID так и не сумела ввести в действие специальный устав, который регламентировал бы срок рассмотрения споров между брокером и клиентом или помогал клиенту быстро вернуть средства, которые неправомерно заблокировал брокер. По сути, некоторые офшорные юрисдикции MiFID, часто покрывают в ущерб клиентам своих поднадзорных брокеров.* *Примечание: Наиболее известным скандалом в данном случае была блокировка средств со стороны IronFX в отношении своих клиентов и игнорирование этих проблем со стороны CySEC. директива для FOREX брокеров даже не предусматривает работу через поставщиков ликвидности и никоим образом не регулирует вопрос внешних контрагентов брокера. Поэтому офшорными юрисдикциями часто пользуются для нечестных схем или банального отмывания средств.* *Примечание: Южные юрисдикции MIFID слишком зависят от своего финансового сектора, посему подобные недочеты норма, а не случайность. все юрисдикции MiFID имеют небольшие требования к капиталу компании для работы на рынке FOREX, а именно цифра колеблется от 100 000 до 150 000 евро. Правда для работы с ценными бумагами, капитал для такой компании поднимается до 1 млн. евро. Такой низкий порог входа и отсутствие общего стандарта требований для всех юрисдикций, создает нездоровый ажиотаж и трудности. отсутствие общей гарантированной суммы для всех юрисдикций, как пример на Кипре выдают 20 тыс. в Соединенном Королевстве 50 тыс., в некоторых странах она совсем низкая.* *Примечание: Отсутствие общего фонда и уровня ответственности ведет к расслоению юрисдикций на плохие и хорошие, что не отвечает интересам клиентов индустрии и целям Директивы. Какие требования для открытия счета в компании под юрисдикцией MiFID? Требования таких компаний похожи на запросы британских коллег, в основном требуют такой перечень документов от своих клиентов для открытия счета: Национальный паспорт. Заграничный паспорт. Выписка из банка или государственного органа, которая подтверждает его адрес. Нотариальное подтверждение всех документов и отправка их копий брокеру. Процедура разрешения споров: Процедура разрешения споров для каждый европейской страны практически одинаковая с небольшой разницей в некоторых аспектах. Поэтому рассмотрим, как стоит жаловаться на брокеров в Кипрской юрисдикции. Посему рассмотрим два возможных пути, по которому может пойти клиент, если у него возник объект спора в Кипрской юрисдикции. Примечание: По сравнению с FCA, спор в Кипрской и других юрисдикциях MiFID намного сложнее и дольше. Первый вариант 1. Перед тем как жаловаться, необходимо получить от брокера письмо, что он отказывает Вам в удовлетворении Ваших к нему требований. Стоит отметить, что некоторые брокеры специально игнорируют претензии. Посему клиенту стоит подождать 5 рабочих дней и если он не получит ответа, то без него переходить ко второму этапу. 2. На втором этапе, клиент может обратиться к омбудсмену (заполнив анкету, чтобы данную форму приняли к рассмотрению нужно оплатить сбор в размере 20 евро) и в режиме переписки попытаться доказать свою правоту. Однако стоит отметить, что служба омбудсмена на Кипре, весьма медлительная и бюрократичная, из-за чего самые простые жалобы могут рассматриваться месяцами, а то и более. Так же стоит отметить, что решение омбудсмена можно оспорить в суде, но из-за сложного законодательства для этого понадобится дорогой адвокат. Примечание: Данный вариант не гарантирует удачное разрешение Вашего вопроса в кратчайшие сроки, а так же рискует затянуть дело на года. При этом результат непредсказуем, даже в самых простых делах. Второй вариант 1. (первый пункт аналогичен варианту первому) Перед тем как жаловаться, необходимо получить от брокера письмо, что он отказывает Вам в удовлетворении Ваших к нему требований. Стоит отметить, что некоторые брокеры специально игнорируют претензии. Посему клиенту стоит подождать 5 рабочих дней и если он не получит ответа, то без него переходить ко второму этапу. 2. На втором этапе нужно писать жалобу напрямую в CySEC и ждать около 15 рабочих дней ответа. Так же сразу стоит обзавестись юристом, который будет вести Ваше дело, чтобы на третьем этапе не получить отказ в принятии Вашего иска. 3. Юрист формирует исковое заявление и отправляет его в суд, после чего его рассматривают и принимают, после этого назначается дата заседания, куда отправляется юрист. Как правило, в таком формате, дело решается в пользу клиента, однако стоит отметить, что кипрский суд непредсказуем.
  4. Основным надзорным органом Швейцарии является Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA). На него возложены обязанности вести надзор за банками (включая банки предоставляющие услуги на форекс), страховыми компаниями, фондовыми биржами, участниками биржевых торгов и другими финансовыми компаниями, работающими по принципу коллективных инвестиционных схем, согласно закону Financial Market Supervision Act. Швейцарский регулятор, уникальный среди других цивилизованных юрисдикций, так как его forex brokers обладают статусом банка, согласно действующему законодательству. Поэтому нормы регулирования к ним отвечают нормам Швейцарского банка с небольшими послаблениями в работе на рынке FOREX. Почему брокеры с лицензией FINMA, надежны? Для того, чтобы получить банковскую лицензию FINMA, банк должен иметь полностью обеспеченный уставный капитал не менее 10 миллионов швейцарских франков согласно art. 15 (акт Verordnung über die Banken und Sparkassen). FINMA так же может потребовать от банка провести дополнительный капитал согласно art. 45 CAO, но эта норма затрагивает в основном банки с традиционным набором инструментов.* *Примечание: Как такового законодательства регулирующего forex банков (провайдеров на рынке Forex) нет, в основном все нормы, относящиеся к поднадзорным банкам с традиционным набором инструментов, относятся и к forex банкам, но с учетом их специфики те или иные требования не применяются. Поэтому если FINMA требует сформировать дополнительные резервы поднадзорным банкам, это не значит, что forex банки, так же обязаны формировать резервы под не существующие активы на балансе. Так же существует более льготный режим по отношению новых норм регулирования (Basel III), который не требует формирования дополнительного капитала. регулируемые банки обязаны проводить аудит, по мировым стандартам, а так же отчитываться перед регуляторами в том же порядке, что и другие Швейцарские банки. Подобные нормы помогают контролировать текущие финансовые показатели, не давая таким банкам злоупотреблять своим положением или халатно относиться к своим обязательствам перед клиентами.* *Примечание: Стоит отметить, что для форекс банков, существует более льготный режим отчетности, чем для традиционных банков. согласно опубликованному The ACI Model Code от Association Cambiste International (ACI) участники валютного рынка, обязаны принимать стоп-приказы клиентов и действовать в интересах клиента, банкам запрещено создавать помехи в котировках для ввода в заблуждение клиента. Так же данным кодексом предписаны другие правила, которые обязаны соблюдать банки при работе с клиентами. *Примечание: Данные правила не просто декларативные нормы, а реальность, в особенности они проявили себя в деле против UBS, который пренебрёг данными правилами и был оштрафован (дополнительно: служащие банка были лишены своих должностей и права работать в индустрии). швейцарская система надзора страхует клиентов банков (включая банки предоставляющие услуги для retail forex) на CРА 100 000.* *Примечание: Клиентские депозиты в швейцарских банках, имеют привилегированный статус в случае банкротства банка и подлежат компенсации в размере до CHF 100,000, согласно ст. 219 закона Swiss Federal Law on Debt Collection and Bankruptcy («SchKG») и ст. 37b пункт 1Banka. Какие «дыры» существуют в регуляции FINMA? - после реформ и ввода новых правил, которые обязывали компании занимающихся retail forex подавать на банковскую лицензию. FINMA практически игнорирует индустрию, создав в нем условия похожие на «цивилизованную кухню». Какие требования для открытия счета в Швейцарском банке? Швейцарские форекс банки, в основном требуют такой перечень документов от своих клиентов для открытия счета: Национальный паспорт. Заграничный паспорт. Выписка из банка или государственного органа, которая подтверждает его адрес. Нотариальное подтверждение всех документов и отправка их копий брокеру. Заполнение специальной банковской формы и заверение ее нотариусом* *Примечание: Стоит отметить, что существуют проблемы с СНГ Нотариусами, из-за расхождений в законодательстве. Однако стоит отметить, что большинство форекс банков работает официально в СНГ, посему открытие счета не является сложным. Так же стоит отметить, что клиент открывает счет для торговых операций, а не полноценный банковский счет. Классификация клиентов по стандартам FINMA FINMA как и другие известные мировому сообществу регуляторы, уже достаточно давно ввела ограничения для инвесторов на некоторые финансовые инструменты, которые требуют существенных вложений. В особенности это касается инвестиций в программы инвестиционных фондов. Для того, чтобы иметь возможность вкладывать средства в такие фонды, необходимо получить статус Квалифицированного инвестора. Кроме юридических лиц, статус Квалифицированного инвестора, могут получить и физические лица, если согласно статьи 6 закона CISO (Collective Investment Schemes Ordinance Act.), отвечают таким требованиям: 5 миллионами швейцарских франков активов; или CHF 500 000 ликвидных активов, а так же иметь достаточно знаний о рисках инвестиций на основе образования или подтвержденного профессионального опыта, который должен быть сопоставим с опытом в финансовом секторе (сравнимой опыт здесь означает, что человек выполнил в среднем 10 сделок значительных размеров в каждый квартал на соответствующем рынке, в течение предыдущих четырех кварталов). Как правило Швейцарские фонды наиболее внимательны к документам о достаточности активов, чем Британские, посему стоит избегать поддачи неточных данных. Что делать если Вы хотите пожаловаться на Швейцарский банк? 1. В случае возникновения конфликтной ситуации, клиенту необходимо для начала получить окончательный ответ от банка, что он отказывает в удовлетворении его дела. 2. Далее клиент может обратиться к омбудсмену (Swiss Banking Ombudsman), который должен будет дать свою независимую оценку. 3. В случае если омбудсмен не дал необходимых данных и не помог в разрешении вопроса, клиент имеет право напрямую обратится в FINMA. 4. FINMA наиболее ответственный регулятор из всех, но для эффективного лоббирования разрешения своей проблемы, лучше поручить это дело местному юристу.
×