Перейти к содержанию
Форум Корни Финансов

Поиск сообщества

Showing results for tags 'сша'.

  • Поиск по тегам

    Введите теги через запятую.
  • Поиск по автору

Тип контента


Форумы

  • FOREX ФОРУМ
    • Все о Форекс
    • Forex Брокеры
    • Инвестиции Forex
    • Трейдинг Клуб
  • КРИПТОВАЛЮТНЫЙ ФОРУМ
    • Криптовалюты
    • Блокчейн клуб
  • БАНКОВСКИЙ ФОРУМ
    • Обсуждение банков
  • СТАВКА ФОРУМ
    • Ставки на спорт
  • ПИРАМИДЫ ПОНЦИ/MEDOFF
    • SCAM
  • АЛЬТЕРНАТИВНЫЙ ФОРУМ
    • История, Экономика, Книги

Найти результаты в...

Найти результаты...


Дата создания

  • Старт

    End


Дата обновления

  • Старт

    End


Filter by number of...

Регистрация

  • Старт

    End


Группа


Найдено: 3 результата

  1. Основные надзорные функции за участниками рынка FOREX выполняет регулятор CFTC (Commodity Futures Trading Commission). Сами же форекс брокеры подпадают под классификацию внебиржевых контрагентов, как Retail Foreign Exchange Dealers (RFEDs) или Forex Dealer Members (FDMs) под надзором комиссии CFTC. Основным, нормативно правовым актом, является Commodity Exchange Act (CEA), а так же «Dodd-Franc Act of 2010», который ужесточил нормы регулирования. NFA (National Futures Association) в структуре надзора, выступает как саморегулируемая организация (self-regulatory organization) призванная помогать CFTC в надзоре за индустрией. Так же в ее задачи входит работа с клиентами брокера, если у них возникли трудности или вопросы. США применяет подобную модель регулирования отрасли во всех сферах своей финансовой системы, как пример тому это SEC и СРО FINRA. На практике такие дуэты доказали свою эффективность и возможность успешно реагировать в сложных ситуациях. Примечание: Клиентам индустрии стоит обратить внимание на то, что стандарты регулирования, везде почти одинаковые и разница только в профессионализме регулятора и уровне его юрисдикции. Почему брокеры с лицензией NFA/CFTC, надежны? согласно CFTC Regulation 5.7 минимальный капитал брокера в юрисдикции США должен составлять 20 млн. долларов, что превышает требования всех регуляторов в несколько раз. Решение о поднятии минимального порога было принято в целях оптимизации регулирования индустрии.* *Примечание: Такая оптимизация выбила многих игроков индустрии, но положительно сказалась на качестве предоставляемых услуг для американских клиентов. CFTC обязывает свои поднадзорные компании работать исключительно с американскими контрагентами при заключении клиентами сделок на рынке (это означает, что поставщики ликвидности для брокера должны быть в американской юрисдикции). Данный принцип позволяет минимизировать возможные манипуляции, от которых, так сильно страдают европейские юрисдикции. CFTC обязывает поднадзорные компании сегрегировать средства клиентов, таким образом, защищая клиентов от непредсказуемых ситуаций связанных с работой компании.* *Примечание: Стоит отметить, что в случае банкротства брокера, средств на сегрегированных счетах может быть недостаточно (по разным причинам), то тогда они будут распределены пропорционально между клиентами. на основе правил CFTC Regulation 5.13 (а так же распоряжения NFA Compliance Rule 2-36(k)) брокеры обязаны вести ежедневную и ежемесячную отчетность по каждому клиенту.* *Примечание: Суть данной отчетности проста, она вмещает в себя открытые сделки на форекс с ценами, по которым открыта позиция, фиксация прибылей или убытков, фиксация ввода и вывода средств, а так же другая информация по действию клиента. Подобная отчетность упрощает работу регулятору и самому клиенту в случае возникновения предмета спора. все поднадзорные компании обязаны проходить аудит и сдавать ежеквартальную и ежемесячную отчетность согласно установленным правилам от CFTC. Дополнительно необходимо отметить, что NFA так же требует получения отчетности и информации по деятельности компании.* *Примечание: Особо внимательно регуляторы изучают не только отчетность компании, но и соблюдения ею правил на рынке. CFTC один из немногих регуляторов, который выдвигает свои требования к стандартам электронной торговой системы, используемой брокером. Фактически он обязывает брокера стандартизировать свое ПО к правилам CFTC 5.18. Какие «дыры» существуют в регуляции NFA/CFTC? - в американской системе регулирования, счета которые открыты у forex broker, включая открытие позиции по валютам на бирже (в том числе фьючерсы и опционы), не подлежат компенсации. Именно так написано в The Forex Online Learning Program в пункте 6, а так же в других комментариях и письмах от регулятора. Если быть точным, то клиент не сможет претендовать на возмещение, в случае банкротства, если его средства вложены не в ценные бумаги.* *Примечание: В США существуют разные компенсационные фонды, но основными считаются SIPC и FDIC. SIPC может возместить потери (если компания обанкротилась) клиентам компаний, которые имели счета у членов организации работающих с ценными бумагами, облигациями и другими бондами на сумму в $500 000 из них «наличностью» $250 000. Фонд FDIC компенсирует только депозитные счета банков. Какие требования для открытия счета в американском брокере? Американская финансовая система редко приветливо встречает инвесторов из Восточной Европы, посему, если у Вас нет американского или европейского гражданства, открыть счет будет весьма затруднительно. Главным требованием брокеров из США к клиентам из Восточной Европы является доказать происхождение средств и в данном случае простой выпиской из банка они довольствоваться не будут. Даже если потенциальный клиент продемонстрирует налоговую отчетность, это не означает, что Ваша заявка будет подтверждена. Поэтому большинство соотечественников выбирают европейские компании, так как их клиентские отделы более лояльны. Классификация клиентов по стандартам NFA/CFTC Национальные надзорные органы США, как и европейские, классифицируют инвесторов по их инвестиционным возможностям. Как всем известно, США пережили не один крах фондовых рынков, посему была введена классификация клиентов, чтобы оградить незащищенные слои населения от непосильных потерь. Из-за такого раздела только аккредитированные инвесторы могут инвестировать в структурные продукты фондов и иметь доступ ко всем биржевым активам. Чтобы получить статус аккредитированного инвестора, нужно соответствовать таким требованиям: необходимо обладать собственным капиталом, в размере не менее одного миллиона долларов США, за исключением стоимости собственного места жительства (квартира, дом и т.д.) доход в год не менее $ 200 000 за последние два года (или 300 000 $ совокупный доход, если в браке), так же обладать подтверждением прогнозируемого дохода на текущий год. Примечание: Для иностранцев условия не меняются, но могут потребоваться дополнительные документы которые подтверждают происхождение средств. Что делать если Вы хотите пожаловаться на брокера регулируемого NFA/CFTC? 1. Получить отказ от брокера в решении проблемы, которая возникла у клиента. 2. Собрать все документы и факты, которые подтверждают позицию клиента. 3. Написать жалобу в NFA (заплатить пошлину). 4. В случае если NFA не сможет урегулировать спор, необходимо подыскивать адвоката для предоставления своих интересов в США. 5. Спор может дойти до суда.
  2. Вопрос ликвидности финансовых рынков сравним с кровью в человеческом теле, если человек перестанет пить воду или делать зарядку, то его состояние постепенно станет ухудшатся, почти тоже самое происходит и с биржевыми механизмами. Если на рынке не достаточно ликвидности (новых денег), он начинает корректироваться или даже падать, так как больше никто не готов платить текущую цену. Фактически цена и количество участников готовых за нее заплатить, и является кровью рынка. Решением проблемы ликвидности была найдена в пенсионных накоплениях, фактически финансисты или сами чиновники, нашли способ, как избавиться от обязательств государства и одновременно помочь финансовым рынкам. Решение было гениальное, это создания пенсионных планов, которые будут привязаны исключительно к ценным бумагам или другим биржевым инструментам. Гений состоял в том, что теперь у государства нет обязательств, платить пенсию и вместе с этим у рынка появляется новая ликвидность, которая обладает минимальными знаниями о рынке. Примечание: Фондовый рынок - редко бывает рациональным, поэтому, чем выше поток «дурных» денег, тем проще гуру на нем работать. План 401k 401k - это пенсионный план, который назван в честь одноименной статьи налогового кодекса США. Данная норма внесена в законодательство с 80-х годов, с целью предоставить гражданам больший спектр возможностей скопить средства на свою старость. В США существует несколько официальных пенсионных планов, которые может выбрать гражданин (как правило, выбирает компания), включая государственную пенсию (однако, государственная пенсия мало кого устраивает). Но в последнее время, компании массово переходят на планы 401k, в результате из 24 трлн. пенсионных денег около 5 трлн. принадлежат планам 401k, по данным BrightScope и Investment Company Institute. Стимулы для открытия планов 401k: - Сбережения по плану 401k не подпадают под налоги, что стимулирует их популярность у людей средних лет.* *Примечание: Налог не изымается, если сбережения не превышают 18 тыс. в год (на 2015 год и без учета «match» компании). - Сами работодатели стимулируют своих сотрудников открывать планы 401k. Предлагая им так званный «match», как правило, 0.50 центов или 1 доллар за доллар сотрудника, то есть если сотрудник откладывает с зарплаты 10 000 в год, то компания добавляет еще 10 000. - По плану 401k налог уплачивается только при достижении 59,5 лет, когда гражданин может взять деньги, по стандартной ставке, что в теории позволяет экономить существенные суммы за десятки лет. Тем не менее, перечитав данные плюсы, есть и масса скрытых под ними минусов, о чем говорит James Altucher в своей статье «401k is a scam»: 1. Будущий пенсионер не может предсказать свою налоговую ставку через 30 лет с момента начала плана.* *Примечание: Как оказалось ставка налога для участников данной программы не заморожена. 2. Match работодателя не всегда щедрый и не всегда выплачивается сразу, например некоторые выставляют условия, что выплачивают их, через год работы. При этом исходя из статистики от Bureau of Labor Statistic, в среднем американец работает на одном месте 4,6 лет. 3. Комиссии за управления планом 401k от фондов разняться и иногда имеют скрытый смысл, как говорит сам James Altucher, при наличии у него плана 401k, он до конца не знает всех измывающихся комиссионных. При этом управляющие фонды в общей своей массе, а именно 86% хуже рынка. 4. По мнению James Altucher рыночная доходность, не прогнозируемая (логично), и с учетом резких падений иногда несет отрицательных характер для долгосрочных инвесторов. Если фонд не успеет перестроиться, то за его убытки будут расплачиваться инвесторы, Так же он упоминает, что в 2008 году из рынка перед его скачком на 100% вышли все лучшие менеджеры. 5. Если инвестор захочет досрочно выйти из своего пенсионного плана, то он теряет огромные деньги без учета неудачных инвестиций: - При досрочном снятии уплачивается штраф - 10% от суммы. - После оплаты штрафа происходит уплата подоходного налога - приблизительно около 30%.* *Примечание: Данный процент необходимо уточнять непосредственно у финансовых консультантов, так как формулировки разняться и с учетом штрафа и налога желающих снять досрочно не так много. Как мы видим американцев загоняют на рынки, чтобы те поигрались в инвесторов и в результате, либо потеряли свои деньги, либо купили облигации, чтобы спастись от волатильного рынка. Стоит отметить, что облигации в текущем виде не способны перекрыть клиентам даже инфляцию, большинство участников долгового рынка, ждут тех, кому их сбросить, ибо иначе объяснить отрицательную доходность по ним сложно. Европейские планы SIPP Отличие европейского SIPP подхода от американского 401k являются то, что минимальная обязательная доля накоплений в негосударственных пенсионных программах составляет всего 10% от пенсионного взноса. Поэтому масштаб возможных трагедий не так велик, так как минимальный уровень пенсии всё равно будет обеспечен, что должно помочь гражданам в случае их неудачных инвестиций своих накоплений. Тем не менее, европейского обывателя так же обрабатывают для перевода его пенсии в специальные фонды, которые якобы намного лучше государственных, ибо обещают существенный процент заработка в год. Фактически под прикрытием регулятора на рынок инвестиций приглашаются не профессиональные клиенты, которым предлагают за 100 фунтов пенсионных денег купить пай того или иного фонда. При этом фонды, как правило, обладают большой волатильностью результатов (как мы видим на картинке выше), и такие инвестиции при неправильном подходе быстро приведут к убыткам. Подробно о 401k и SIPP в статье часть 1 Подробно о 401k в статье часть 2
  3. Для Forex Dealer Members, СРО NFA в Поставлении 1301 налагает дополнительный налог, который рассчитывается в соответствии с годовым доходом компании от форекс сделок. Прибыли и убытки от соответствующих сделок не должны быть включены в валовой доход для этой цели. NFA каждый год, отправляет членам СРО счета на оплату минимальных сборов ($ 125 000), за вычетом любой суммы, уже уплаченной за этот год (стоит отметить, что минимальные сборы уплачивают низко прибыльные участники индустрии). Затем NFA оценивает взносы на дату продления членства компании, основываясь на поданной отчетности Ниже представлена таблица, которая показывает, сколько фирма будет обязана вносить ежегодных взносов в случае достижения определенного порога прибыльности: Дополнительно брокеры оплачивают $.002 доллара, за каждую выполненную сделку клиента. Подобной нагрузки нет не в одной юрисдикции (включая взносы в спец-фонды), из-за чего участники индустрии из США выглядят наиболее прочными. Важно: Стоит отметить, что отличное финансовое состояние Американских компаний в США, никак не отражается на их надежности в Европе, так как тут они представлены дочками, которые легко можно сбросить с балласта без ущерба материнской компании.
×