Перейти к содержанию
Форум Корни Финансов
Graf Keller

Регулирование бинарных опционов на Мальте

Recommended Posts

Регулятор: The Malta Financial Services Authority (MFSA)

Сайт регулятора: http://www.mfsa.com.mt

 

Мальтийский надзорный орган стал регулировать компании предоставляющие услуги торговли бинарными опционами сразу после признаниях их финансовым инструментом со стороны Кипрского регулятора. На сегодня только Кипр и Мальта являются основными юрисдикциями предоставляющими возможность работать с этим инструментом в относительно цивилизованных условиях.

 

Требования регулятора к поднадзорной компании:

 

1. Для получения Мальтийской Регуляции компания должна получить у надзорного органа лицензию «Category 3 Investment Services Licence», которая позволяет легально предоставлять бинарные опционы, а так же принимать средства клиентов на свои счета.*

*Примечание: При подаче заявки на лицензию, регулятор требует информацию об акционерах компании, опыт работы в индустрии (исключительно регулируемый или как Appointed Representative), профессиональную команду и бизнес-план.

2. Требования регулятора к капиталу компании - 730 000 евро.* 

*Примечание: MFSA может потребоваться увеличение капитала, в случае если на их взгляд, бизнес поднадзорной компании достиг значительного размера.

3. Поднадзорная компания сдает отчетность перед регулятором и ведет относительно прозрачную деятельность в рамках Мальтийского права.

4. Компания обязана открыть счет в любом банке Европейского союза, а так же соблюдать стандарты, установленные MiFID, по защите клиентских средств от манипуляций (как правило, данные стандарты не эффективны). 

5. MFSA обязывает поднадзорные компании работать только с Европейскими контрагентами, если модель исполнения ордеров клиентов имеет вторую сторону, а не маркет-мейкера в лице брокера.*

*Примечание: Сложно понять логику данного пункта в текущих условиях, но можно предположить, что регулятор ожидает развитие отрасли в будущем и появления Поставщиков ликвидности для бинарных опционов.

6. Компания обязана открыть офис на Мальте (требования к офису минимальны).

7. Регулятор требует, чтобы Совет Директоров компании, и ее руководство имели достаточный опыт работы (в индустрии бинарных опционов) для занимаемой должности.

8. MFSA входит в ESMA (Европейская комиссия), это означает, что ее компании имеют право пройти паспортизацию (признание) во всех регуляторах ЕС.*

*Примечание: Паспортизация это процедура, по которой компания из любой страны ЕС, может получить право работать в любой другой стране ЕС, пройдя предварительно в ней паспортизацию (компания может пройти паспортизацию в каждой стране ЕС и легально вести там свою публичную деятельность). 

 

Как пожаловаться на Мальтийского брокера бинарных опционов?

 

На текущий момент Мальтийская процедура не полностью ясна, поэтому информация будет обновлена.

 

В данной теме предлагаю обсудить новости регулирования брокеров бинарных опционов, которые регулируются в Мальтийской юрисдикции. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Мальта продолжает набирать новых участников данной Индустрии и пока не проводит никаких реформ или запретов, возможно после решения о временной приостановке выдачи лицензий на Кипре, Мальта решила собрать свой урожай на этом рынке.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

После публикации отчета от ESMA, Мальтийский регулятор решил выпустить небольшой циркуляр (в воздух), который направлен в первую очередь потенциальным клиентам отрасли (если они читают сайт регулятора), о том, что бинарные опционы это рискованный инструмент и чтобы работать с ним, клиент должен осознавать риски. 

Данный циркуляр можно назвать очередной попыткой, объяснить глухому человеку суть проблемы, просто повысив тон голоса. 

  • Like 1

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты
В 02.07.2016 at 19:43, Roots-Finance сказал:

2. Требования регулятора к капиталу компании - 730 000 евро.* 

Солидное требование для этой полу-оффшорки.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты
12 часов назад, JASumy сказал:

Солидное требование для этой полу-оффшорки.

Индустрия БО на подъеме + там тоже сливают 90% и нет никакой инфраструктуры для обработки потока заявок (никаких ECN сеток и т.д.). Поэтому многие компании срывают большие прибыли и для них даже эти 730к не являются преградой, правда после регуляции, много ограничений приходит.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

какие компании на таком диком рынке надёжны? 

в разделе не нашёл обзоров

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты
В 23 августа 2016 г. at 12:49, Mr.Zar сказал:

какие компании на таком диком рынке надёжны? 

в разделе не нашёл обзоров

С учетом специфики индустрии, сложно отобрать нормальные компании для обзоров, но думаю в приоритете будем рассматривать Мальтийские компании. 

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Из БО компаний, Бинари.ком - единственные с MFSA категории 3 на данный момент, их европейское юр. лицо.  В нем регистрируют лишь граждан ЕС. Остальные попадают в юр. лицо на Коста-Рике.

Других БО-шных с MFSA нет и не думаю, что будут. Судя по отзывам, мальтийцы приостановили лицензирование БО и розничных форекс компаний на данный момент.

  • Like 1

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты
В 26 августа 2016 г. at 03:35, pamipam сказал:

Из БО компаний, Бинари.ком - единственные с MFSA категории 3 на данный момент, их европейское юр. лицо.  В нем регистрируют лишь граждан ЕС. Остальные попадают в юр. лицо на Коста-Рике.

Других БО-шных с MFSA нет и не думаю, что будут. Судя по отзывам, мальтийцы приостановили лицензирование БО и розничных форекс компаний на данный момент.

что-то по всем фронтам сворачивают их, вначале на Кипре, теперь на Мальте, либо слишком много жалоб, либо поняли, что для поднятия индустрии, необходимо намного больше сил, чем есть.

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты
В 17.09.2016 at 19:59, Mr.Zar сказал:

под бинары изобрели уже ECN или нечто подобное?

пока ничего такого не слышал, да и смысл, если индустрия в фазе "золотой лихорадки", когда участники попросту не заинтересованы в создании сложных систем в условиях, когда прибыли и так "текут" рекой.

В США, что-то подобное есть, но нет ни деталей, ни подробностей о том, как функционируют, кроме расплывчатых формулировок и без комментариев регулятора.

  • Like 1

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты
Цитата

под бинары изобрели уже ECN или нечто подобное?

Ммм, нет, но есть прообраз американской биржевой бинарной модели ака Nadex/Cantor, где цены котируют и сами участники, и роботами профессиональные маркетмейкеры. Другой вопрос, что в США эти биржи идут под CFTC, а в ЕС единственная компания, что пытается представить аналогичную модель получила недавно CySEC. Собственно, все бинарные достижения на данный момент.

В целом, бинарный рынок крайне прост. Это беттинг на котировки, в UK идет под Gambling Commission. FCA планировали признать их деривативом и отказались от этой идеи, останутся азартными ставками. Вариантов развития немного - букмекерские оффшорки, это более 95% рынка. Японская модель, где FFAJ зажала такие ставки в строгие правила (и там около 12 тысяч активных участников рынка) и, собственно, американская биржевая (плюс попытка это сделать в ЕС).

Однако, подавляющее большинство игроков бинарного рынка не готовы к любым моделям, кроме букмекерской, так что пока у них еще есть деньги, рынок будет таким, каким есть сейчас.

Цитата

но нет ни деталей, ни подробностей о том, как функционируют, кроме расплывчатых формулировок и без комментариев регулятора

CFTC определяет Nadex и Cantor как DCM (Designated Contract Market) и DCO (Derivatives Clearing Organization). Nadex же - это бывшая фьючерсная биржа HedgeStreet, выкупленная IG Group и трансформированная в сугубо "бинарную" биржу.

Интерфейс Nadex и IG практически идентичен. Просто в Nadex добавлены разные биржевые плюшки (т.к. бинарные сделки против контрагентов), в IG же полное беттинговое раздолье и можно ставить на политику (ставки на Брекзит сделали им кассу), погоду и т.д, чего в Nadex сделать нельзя, ибо CFTC не одобряет.

Отредактировал pamipam
  • Like 2

Поделиться сообщением


Ссылка на сообщение
Поделиться на другие сайты

Создайте учетную запись или войдите, чтобы комментировать

Вы должны быть пользователем, чтобы оставить комментарий

Создать учетную запись

Зарегистрируйте новую учётную запись в нашем сообществе. Это очень просто!

Регистрация нового пользователя

Войти

Уже есть аккаунт? Войти в систему.

Войти

×